Rasti

Pradžia > Privatiems klientams > Investavimas ir taupymas > Susietos obligacijos > Anksčiau platinome > Susieta obligacija „Darni plėtra“

Susieta obligacija „Darni plėtra“

Basic ir Extra

Gyventojų skaičius sparčiai auga, didėja gyventojų tankumas, todėl ateityje globalinis klimatas ir gamtos ištekliai atsidurs ties rimtų išbandymų riba. Vis labiau įsigalint naujovėms, bendrovės didesnį dėmesį skirs ekologiškam gamtos išteklių naudojimui. Vartotojai, gamintojai ir politikai vis aiškiau suvokia aplinkos pažeidžiamumą ir klimato kaitą ir tai vis labiau skatina bendroves savo veiklą vykdyti nekenkiant aplinkai.

Įsigydami susietą obligaciją „Darni plėtra“, investuosite į 40 didžiausių euro zonos bendrovių, kurios griežčiausiai laikosi tvarumo principų. Banko „Nordea Bank Finland Plc“ susieta obligacija „Darni plėtra“ labiausiai tinkama tiems investuotojams, kurie nori investuoti į bendroves, veikiančias įvairiuose sektoriuose, ir tikisi ilgalaikės naudos iš laiku atliktų investicijų į tvariąją plėtrą.

Dvi susietos obligacijos „Darni plėtra“ alternatyvos: Basic ir Extra

Pasibaigus Basic susietų obligacijų (kurios labiausiai tinkamos atsargiam investuotojui) terminui, investicijų grąža nuo investuoto kapitalo sudarys 70 % nuo lyginamojo indekso padidėjimo pagal emisijos sąlygas. Extra alternatyva labiausiai tinkama investuotojui, kuris gali prisiimti tam tikrą riziką ir nori gauti didesnį pelną. Pasibaigus Extra susietų obligacijų terminui, investicijų grąža nuo investuoto kapitalo sudarys 135 % nuo lyginamojo indekso padidėjimo pagal emisijos sąlygas. Jeigu lyginamasis indeksas sumažėja arba lieka nepakitęs, palūkanos nemokamos ir investuotojas praranda sumą, viršijančią nominaliąją vertę ( Extra tipo susietų obligacijų atveju – apie 10 %).

Abiejų tipų susietų obligacijų laikotarpis yra maždaug treji metai. Pasibaigus terminui grąžinamas visas investuotas kapitalas, neatsižvelgiant į lyginamojo indekso pokyčius. Investicija gali būti parduota ir prieš terminą. Tokiu atveju išpirkimo kaina gali būti didesnė arba mažesnė už nominalią, priklausomai nuo rinkos tendencijų. Investavimas į susietas obligacijas apima riziką, susijusią su emitento kreditingumu. Banko „Nordea“ kredito reitingas yra Aa1 („Moody´s“) arba AA- („Standard & Poor´s“).

Lyginamasis indeksas – „Dow Jones EURO STOXX Sustainability 40“

Kainų indeksas „Dow Jones EURO STOXX Sustainability 40“ apima 40 didžiausių euro zonos bendrovių, kurios yra lyderės tvariosios plėtros srityje. Bendrovės atrenkamos iš 600 didžiausių euro zonos bendrovių, vadovaujantis rinkos kapitalizacijos principu. Tvarumas įvertinamas pagal bendrovių prisiimtą ekonominę, socialinę ir aplinkosaugos atsakomybę. Į indeksą įtrauktos bendrovės yra lyderės savo sektoriuje pagal sisteminį vertinimo metodą, be to, jos griežčiausiai laikosi tvariosios plėtros principų. Priešingai negu daugelio kapitalizacija pagrįstų indeksų atveju, indekso „Dow Jones EURO STOXX Sustainability 40“ bendrovės yra atrenkamos pagal jų tvariosios plėtros rodiklius. Indekso sudėtis kasmet peržiūrima. Daugiau informacijos apie šį indeksą galima rasti internete adresu www.sustainability-indexes.com.

Produkto ypatybės

Investavimo laikotarpis	Trumpas	Vidutinis	Ilgas
Ar yra investuoto kapitalo garantija	Taip*	Iš dalies**	Ne
Turto klasė Kapitalas	Prekė	Kredito rizika	Valiutos kursas

* „Darni plėtra Basic“
** „Darni plėtra Extra“

Lyginamojo indekso bendrovių sektoriai ir šalys (šaltinis: SAM indeksai)

Lyginamųjų indeksų pokyčiai 2002 m. rugsėjo mėn. – 2008 m. rugpjūčio mėn.
(Pradinė reikšmė – 100 %) (Šaltinis: Bloomberg)

Pateikti skaičiai rodo ankstesnius grąžos ar vertės pokyčius. Jais remiantis negalima patikimai prognozuoti grąžos ar vertės pokyčių ateityje.

Pajamingumo lentelė. Susietos obligacijos „Darni plėtra Basic“ ir „Darni plėtra Extra“

Lyginamojo indekso kitimas pagal emisijos sąlygas	„Darni plėtra Basic“		Lyginamojo indekso kitimas pagal emisijos sąlygas	„Darni plėtra Extra“
	Emisijos kaina – apie	100 %		Emisijos kaina – apie	110 %
	Dalyvavimo koeficientas	70 %		Dalyvavimo koeficientas	135 %
	Vertė pasibaigus terminui	Grąža/m		Vertė pasibaigus terminui	Grąža/m
-50 %	100 %	0,0 %	-50 %	100 %	-3,1 %
-25 %	100 %	0,0 %	-25 %	100 %	-3,1 %
0 %	100 %	0,0 %	0 %	100 %	-3,1 %
25 %	118 %	5,5 %	25 %	134 %	6,7 %
50 %	135 %	10,5 %	50 %	168 %	15,0 %
75 %	153 %	15,1 %	75 %	201 %	22,3 %
100 %	170 %	19,3 %	100 %	235 %	28,8 %

Darnios plėtros principai

Pastaraisiais metais bendrovių daromas poveikis aplinkai stebimas kur kas atidžiau negu anksčiau. Daugybė tyrimų parodė, kad tos bendrovės, kurios laikosi darnios plėtros principų, savo akcininkams kuria kur kas didesnę pridėtinę vertę negu tos bendrovės, kurios minėtų principų nepaiso. Investavimo į tvariąją plėtrą išlaidos paprastai yra mažesnės negu minusai, kuriuos lemia nesirūpinimas šiomis investicijomis. Minusų yra įvairių, pavyzdžiui, paklausos sumažėjimas, kurį lemia padidėjęs vartotojų informuotumas, arba papildomi mokesčiai dėl didesnio išmetamųjų anglies dioksido dujų kiekio.

Ateityje laimės tos bendrovės, kurios gebės padidinti savo konkurencingumą pasitelkdamos naujoves ir neteršdamos aplinkos. Puikus progresuojančių naujovių, prisidedančių prie tvariosios plėtros, pavyzdys yra Japonijos automobilių gamintojai, kurie nuolat siekia savo transporto priemonių energijos efektyvumo. Kadangi kuro kainos auga, o įstatymai palankesni tiems automobiliams, kurie vartoja mažai kuro ir naudoja švarią energiją, Japonijos automobilių gamintojai įgijo didesnį konkurencinį pranašumą, lyginant su konkuruojančiomis Amerikos bendrovėmis. Be to, ši plėtra privers bendroves gerinti ir vienyti vyraujančias veiklos praktikas. Šioje plėtroje svarbiausią vaidmenį vaidins nauji valdžios įstaigų potvarkiai ir vartotojų etikos lūkesčių patenkinimas.

Bendrovėms ekologinis efektyvumas turi asocijuotis su išlaidų taupymu, padidėjusiu konkurencingumu ir didesne rinkos dalimi. Be to, ekologinis efektyvumas pagerins bendrovės viešąjį įvaizdį ir padės lengviau patekti į naujas rinkas. Efektyvesnės priemonės, kurių imsis įstatymų leidėjai, ir sankcijos už žalingą poveikį aplinkai darys vis didesnį poveikį įmonių veiklai. Bendrovės, nepaisančios tvariosios plėtos principų, patirs išlaidų, pavyzdžiui, privalės mokėti didesnius mokesčius, baudas ir padengti sąnaudas, susijusias su teršalų išmetimo teisių įsigijimu. Taigi yra svarus pagrindas manyti, kad bendrovės, investuojančios į tvariąją plėtrą, pasieks geresnių ilgalaikių finansinių rezultatų negu tos bendrovės, kurios daugiausia sieks trumpalaikės naudos ir nesilaikys tvarumo principų.

Šaltinis: The Sustainability Yearbook, 2008

Emisijos sąlygos trumpai

Emitentas	Bankas „Nordea Bank Finland Plc“.
Emisijos data	2008 m. rugpjūčio 18 d.
Išpirkimo data	2011 m. rugsėjo 26 d.
Įsigijimo laikotarpis	2008 m. rugpjūčio 18 d – rugsėjo 25 d.
Įsigijimo vietos	Banko „Nordea Bank Finland Plc“ filialai, „Nordea Private Banking“, banko „Nordea“ klientų aptarnavimo skyriai, tel. 0200 70 000 banko darbo dienomis nuo 10.00 iki 16.30 val. (reikalingas vartotojo kodas; vietinio tinklo/mobiliojo ryšio tarifai), ir „Nordea“ elektroninis bankas „Netbank“ adresu nordea.fi, jeigu klientas turi prieigą prie „Netbank“ paslaugų paketo.
Įsigijimo kaina	„Basic“ 4162A: kintama, apie 100 %. „Extra“ 4162B: kintama, apie 110 %.
Minimali investicijos suma	1 000 eurų
Pelningumas pasibaigus terminui	„Basic“ 4162A: 70 % nuo lyginamojo indekso padidėjimo pagal emisijos sąlygas. „Extra“ 4162B: 135 % nuo lyginamojo indekso padidėjimo pagal emisijos sąlygas.
Indeksas	Kainų indeksas „Dow Jones EURO STOXX Sustainability 40“ (Bloomberg: SUBE indeksas).
Pradinė vertė	Pradinė lyginamojo indekso vertė yra oficiali jo prekybos pabaigos vertė 2008 m. rugsėjo 30 dieną.
Prekybos pabaigos vertė	Lyginamojo indekso prekybos pabaigos vertė yra mėnesio prekybos pabaigos verčių nuo 2011 m. kovo 12 d. iki 2011 m. rugsėjo 12 d. vidurkis.
Nominalios sumos grąžinimas	Emitentas „Nordea Bank Finland Plc“ suėjus terminui grąžins visą nominalų investuotą kapitalą, nepriklausomai nuo lyginamojo indekso pokyčių. Susietos obligacijos apima riziką, susijusią su emitento kreditingumu.
Išpirkimas prieš terminą	Susietas obligacijas išpirkti prieš terminą galima tik tuo atveju, jeigu dėl įstatymų nuostatų ar teisinės praktikos pasikeitimų turi būti panaikinta draudimo nuo rizikos priemonė.
Užstatas	Susietos obligacijos nėra užtikrintos užstatu.
Struktūrizavimo sąnaudos	Į pasirašymo kainą įeina struktūrizavimo išlaidos, sudarančios apie 0,9 % (daugiau informacijos rasite susietų obligacijų emisijos sąlygose). Atskiras pasirašymo ar tvarkymo mokestis netaikomas.
Antrinė rinka	Bankas „Nordea Bank Finland Plc“ paskelbs susietų obligacijų išpirkimo kainą, kuri gali būti didesnė arba mažesnė už nominalią vertę.
Apmokestinimas	Galimam indekso prieaugiui taikomas mokestis prie pajamų šaltinio, atskaitomas nuo fizinių asmenų pajamų ir Suomijos gyventojų pajamų iš paveldėjimo.
Emisijos atšaukimas	Emitentas turi teisę atšaukti emisiją, jeigu nenumatytai pasikeistų ekonominės sąlygos, būtų nepakankamas susietų obligacijų pasirašymo aktyvumas arba įvyktų kitas įvykis, kuris, emitento nuomone, galėtų sukliudyti sėkmingai įgyvendinti emisijos platinimą.

Bus parengta paraiška įtraukti susietas obligacijas į Helsinkio vertybinių popierių biržos sąrašus.

Susietos obligacijos 4162A ir 4162B, išleistos pagal bankų „Nordea Bank AB“ (vieš.) ir „Nordea Bank Finland Plc“ 2008 m. birželio 4 d. vidutinės trukmės skolos vertybinių popierių programą (susietų obligacijų emisijos programą, apie kurią pagal Prospekto direktyvą Švedija teikia pranešimą Suomijos finansų rinkų priežiūros valdžios institucijai). Susietų obligacijų emisijos sąlygas galima gauti susietų obligacijų pasirašymo vietose.

Licencijos sutartimi bankui „Nordea Bank Finland Plc“ suteikta teisė naudoti toliau paminėtą indeksą šiai susietų obligacijų emisijai. Pagal licencijos sutartį bankas „Nordea Bank Finland Plc“ yra įsipareigojęs į rinkodaros medžiagą įtraukti šį tekstą: „Indeksas „Dow Jones EURO STOXX Sustainability 40“ yra nuosavybės ir autoriaus teisėmis saugoma medžiaga. Bankui „Nordea Bank Finland Plc“ indeksą „Dow Jones EURO STOXX Sustainability 40“ ir su juo susijusius prekių ženklus buvo leista naudoti konkretiems tikslams.“

Nordea Markets yra Nordea Bank Norge ASA, Nordea Bank AB (publ), Nordea Bank Finland Plc and Nordea Bank Danmark A/S. Markets departamento pavadinimas.

Čia pateikta informacija pateikiama tik diskusijų tikslais ir tik numatyto gavėjo naudojimui. Pateiktos nuomonės ir kita informacija yra einamoji, pateikta šiai dokumento dienai ir ji gali buti pakeista be pranešimo. Šis pranešimas nėra išsamus apibūdinto produkto arba su juo susijusios rizikos aprašymas ir juo neturėtu būti remiamasi kaip tokiu. Taip pat jis negali pakeisti gavėjo vertinimo.

Čia pateikta informacija nepretenduoja būti ir nėra investicinis patarimas, taip pat ji nėra pasiūlymas arba prašymas pirkti ar parduoti bet kokią finansinę priemonę. Reikėtų atkreipti dėmesį, kad buvę rezultatai nebūtinai rodo būsimus rezultatus. „Nordea Markets“ nepretenduoja tapti konsultantu teisės, mokesčių, apskaitos arba reguliavimo klausimais nei vienoje jurisdikcijoje.