Rasti

Pradžia > Privatiems klientams > Investavimas ir taupymas > Susietos obligacijos > Anksčiau platinome > Susietos obligacijos „Šiaurės Europa“

Susietos obligacijos „Šiaurės Europa“

„Basic“ ir „Extra“

Skirtingų Europos dalių ekonomika auga nevienodai. Pietų Europa bando susidoroti su didelėmis skolomis, o Šiaurės Europos ūkio plėtra ir jos perspektyvos daug patrauklesnės. Taigi, nors pastaruoju metu neužtikrintumo pasaulio finansų rinkose padaugėjo, pasirinkus tinkamas akcijas, galima nugriebti Europos akcijų rinkos grietinėlę.

Skandinavijos valstybės, Vokietija ir Olandija yra vienos didžiausių eksportuotojų. Dėl šios priežasties jų ūkio augimo tempas pastaruoju metu buvo itin spartus. Vadinasi, šių valstybių akcijų rinkose galima pelningai investuoti, tiesiog reikia tinkamai pasirinkti bendroves.

Susietos obligacijos „Šiaurės Europa“

Banko „Nordea“ išleidžiamų susietų obligacijų „Šiaurės Europa“ trukmė yra apytikriai 5 metai. Jų pelningumas priklauso nuo 10-ies bendrovių akcijų vertės dinamikos. Jei termino pabaigoje akcijų vertė bus kritusi, investuotojai tiesiog atgaus investuotą nominalųjį kapitalą.

Investuotojams siūlomos dviejų tipų obligacijos – „Basic“ ir „Extra“. „Basic“ obligacijos tinkamesnės atsargiems investuotojams. Jų pajamingumas termino pabaigoje sudarys 75 proc. nuo akcijų krepšelio vertės padidėjimo pagal emisijos sąlygas. „Extra“ obligacijos tinkamos riziką toleruojantiems ir didesnės grąžos siekiantiems investuotojams. Jų pajamingumas termino pabaigoje sudarys 140 proc. nuo akcijų krepšelio vertės padidėjimo pagal emisijos sąlygas. Obligacijų išpirkimo dieną emitentas bet kuriuo atveju investuotojams grąžins nominalųjį obligacijų kapitalą ir, jei bus, išmokės prieaugį.

Indekso prieaugis – tai pradinės ir galutinės verčių skirtumas. Pradinė vertė – tai 2011 08 23 apskaičiuojama pasirinktųjų bendrovių akcijų uždarymo verčių vidurkis, galutinė vertė – nuo 2014 08 05 iki 2016 08 05 ketvirtinių uždarymo verčių vidurkis. Jei krepšelio vertė sumažėja ar lieka nepakitusi, prieaugis neišmokamas.

Investicijai būdingos rizikos

Šios obligacijos neužtikrinamos jokiomis priemonėmis, todėl jos yra susijusios su emitento („Nordea Bank Finland Plc“) mokumo rizika. Tai reiškia, jog yra rizika, kad emitentas taps nemokus ir negalės įvykdyti savo įsipareigojimų. Taigi investuotojai gali prarasti visą investuotą kapitalą ar jo dalį ir prieaugį. „Moody's“ agentūra bankui „Nordea“ suteikė Aa2 reitingą, „Standard & Poor's“ – AA- reitingą.

Investuotojai gali prarasti visą sumokėtą sumą, viršijančią nominaliąją vertę, ar dalį jos („Extra“ obligacijų atveju – apie 10 proc.). Investuotojai gali parduoti indeksuotas obligacijas prieš nustatytą terminą. Įprastomis rinkos sąlygomis „Nordea“ skelbia obligacijų kainą antrinėje rinkoje visomis dienomis, kai dirba Suomijos bankai. Ši kaina gali būti didesnė arba mažesnė už obligacijos nominaliąją vertę.

Susiejimo indeksas

Susiejimo indeksą sudaro „Nordea“ analitikų kruopščiai atrinktų 10-ies bendrovių akcijos. Visų bendrovių akcijų svoris krepšelyje vienodas – 1/10. Plačiau apie pasirinktas bendroves galima paskaityti „Nordea“ rengiamoje rinkos apžvalgoje. Toliau esančioje lentelėje pateikiamos „Nordea“ rekomendacijos dėl šių akcijų.

Bendrovė		Sektorius	Šalis	Rekomendacija
1	„Adidas AG“	Vartojimo prekės	Vokietija	Pirkti
2	„Bayer AG“	Sveikatos apsauga	Vokietija	Pirkti
3	„BMW AG“	Vartojimo prekės	Vokietija	Labai pirkti
4	„Heineken NV“	Vartojimo prekės	Olandija	Pirkti
5	„Neste Oil Oyj“	Energetika	Suomija	Pirkti
6	„Novo Nordisk A/S“	Sveikatos apsauga	Danija	Labai pirkti
7	„Scania AB“	Komercinės prekės ir paslaugos	Švedija	Labai pirkti
8	„Siemens AG“	Konglomeratas	Vokietija	Pirkti
9	„Telenor ASA“	Telekomunikacijos	Norvegija	Labai pirkti
10	„Tieto Oyj“	IT	Suomija	Labai pirkti

Susiejimo indekso dinamika, 2005 06–2011 06

Pradinė vertė prilyginta 100 proc. Neatsižvelgiama į priemoką, viršijančią nominaliąją vertę,  dalyvavimo koeficientą ir  vidurkinimą. Grąža pagal obligacijų emisijos sąlygas gali būti skirtinga. Šaltinis: „Bloomberg“

Grafikas vaizduoja ankstesnes pajamas ar vertes. Šiais duomenimis negalima grįsti patikimų būsimų pajamų ar verčių prielaidų.

Grąžos skaičiavimo pavyzdys: susietos obligacijos „Šiaurės Europa“

Krepšelio prieaugis pagal emisijos sąlygas	„Šiaurės Europa Basic“		Šiaurės Europa Extra“
	Apytikrė įsigijimo kaina	100%	Apytikrė įsigijimo kaina	110%
	Dalyvavimo koef.	75%	Dalyvavimo koef.	140%
	Išpirkimo vertė	Grąža	Išpirkimo vertė	Grąža
100%	175%	11.8%	240%	16.9%
75%	156%	9.3%	205%	13.3%
50%	138%	6.6%	170%	9.1%
25%	119%	3.5%	135%	4.2%
0%	100%	0.0%	100%	-1.9%
-25%	100%	0.0%	100%	-1.9%
-50%	100%	0.0%	100%	-1.9%

Istoriniai investavimo į šias obligacijas rezultatai

Šis grafikas atspindi, kokia būtų investicijos grąža, jei būtų investuojama pagal emisijos sąlygas 2001 01– 2006 06 (išpirkimas atitinkamai būtų vykęs 2006 01– 2011 06). Palyginimui pateikti ir tiesioginės investicijos į susiejimo indekso komponentus rezultatai. Tiesioginės investicijos atveju neatsižvelgiama į vidurkinimą. Skaičiuojant 2001 01– 2005 04 laikotarpio rezultatus, vietoje „Neste Oil Corporations“ akcijų kainos buvo panaudota „Fortum Corporation“ akcijų kaina. Šaltinis: „Bloomberg“.

	Vid. išpirkimo vertė	Vid. metinė grąža
„Basic“	145,9 %	7,8 %
„Extra“	185,7 %	11,0 %*
Tiesioginė inv.	172,5 %	11,5 %

„Extra“ obligacijų atveju atsižvelgiama į 10 proc. priemoką.

Čia pateiktos ankstesnės pajamos ar vertės. Šiais duomenimis negalima grįsti patikimų būsimų pajamų ar verčių prielaidų.

Pagrindinės emisijos sąlygos

Emitentas	„Nordea Bank Finland Plc“, kredito reitingas Aa2 („Moody’s“ ) ir AA- („Standard & Poor’s“)
ISIN kodas	„Northern Europe Basic“ 4534A FI4000026828 „Northern Europe Extra“ 4534B FI4000026836
Emisijos išleidimo data	2011 06 27
Išpirkimo data	2016 08 19
Įsigijimo laikotarpis	2011 06 27–2011 08 19
Įsigijimo vietos	„Nordea Bank Finland Plc“ ir padaliniai Baltijos valstybėse
Įsigijimo kaina	„Basic“ 4534A: kintama, apie 100 % „Extra“ 4534B: kitnama, apie110 %
Minimali investuojama suma	1 000 eurų (EUR)
Grąža pasibaigus terminui	„Basic“ 4534A: 75 proc. nuo susiejimo indekso prieaugio pagal emisijos sąlygas „Extra“ 4534B: 140 proc. nuo susiejimo indekso prieaugio pagal emisijos sąlygas
Susiejimo indeksas	Akcijų krepšelį lygiomis dalimis sudaro toliau išvardytų bendrovių akcijos: Bendrovė „Bloomberg“ „Adidas AG“ ADS GY „Bayer AG“ BAYN GY „BMW AG“ BMW GY „Heineken NV“ HEIA NA „Neste Oil Oyj“ NES1V FH „Novo Nordisk A/S“ NOVOB DC „Scania AB“ SCVB SS „Siemens AG“ SIE GY „Telenor ASA“ TEL NO `„Tieto Oyj“ TIE1V FH
Pradinė vertė	Susiejimo indeksą sudarančių komponentų uždarymo vertė 2011 08 23
Galutinė vertė	Ketvirtinių uždarymo verčių vidurkis nuo 2014 08 05 iki 2016 08 05
Nominaliosios sumos grąžinimas	Emitentas „Nordea Bank Finland Plc“ pasibaigus terminui investuotojams grąžins visą nominaliąją sumą, nepriklausomai nuo susiejimo indekso dinamikos. Obligacijos susijusios su emitento finansinio pajėgumo rizika, t. y. esama galimybės prarasti nominaliąją sumą viršijančią investicijos dalį (pasirinkus „Extra“ obligacijas – apie 10 proc.).
Užtikrinimo priemonės	Obligacijos neužtikrinamos jokiomis papildomomis priemonėmis.
Struktūrizavimo sąnaudos	Struktūrizavimo sąnaudos siekia apie 0,9 proc. metinių sąnaudų (plačiau žr. emisijos sąlygose) ir yra įskaičiuotos į įsigijimo kainą. Jokių papildomų įsigijimo ar valdymo mokesčių nėra.
Antrinė rinka	„Nordea Bank Finland Plc“ pateiks obligacijų pirkimo kainas. Jos gali būti aukštesnės arba žemesnės už nominaliąją obligacijų vertę.
Apmokestinimas	Mokestis prie pajamų šaltinio netaikomas Suomijos Respublikos ne rezidentams.
Saugojimas	„Nordea“, nemokamai
Emisijos anuliavimas	Emitentas turi teisę anuliuoti emisiją dėl ekonominių sąlygų pasikeitimo, dėl menkos obligacijų paklausos ar kitų įvykių, galinčių sukelti grėsmę emisijai.
Listingavimas	Sėkmingai išplatinus emisiją, bus pateiktas prašymas įtraukti obligacijas į Helsinkio vertybinių popierių biržos sąrašus.

„Nordea Bank AB (publ)“ ir „Nordea Bank Finland Plc“ kreditiniai įsipareigojimai 4479A ir 4479B pagal vidutinės trukmės obligacijų programą (vidutinės trukmės obligacijų programa, apie kurią iš Švedijos pagal Prospektų direktyvą teikiamas pranešimas Suomijos finansų rinkų priežiūros institucijai), patvirtintą 2011 m. gegužės 25 d. Su konkrečiomis šių skolos vertybinių popierių emisijos sąlygomis galima susipažinti obligacijų įsigijimo vietose. Sąlygoms švedų kalba teikiama pirmenybė, versija anglų kalba yra tik vertimas iš švedų kalbos. Nesutarimų atveju galioja sąlygos švedų kalba.

Čia pateikta informacija yra tik bendro pobūdžio ir skirta tik numatytiesiems naudotojams. Pateiktos nuomonės ir kita informacija atspindi dabartinį „Nordea Markets“ požiūrį ir gali buti pakeistos be atskiro pranešimo. Šis pranešimas nėra išsamus apibūdinto produkto arba su juo susijusios rizikos aprašymas ir neturėtų pakeisti šios informacijos gavėjo priimamo sprendimo.

Čia pateikta informacija negali būti ir nėra investavimo rekomendacija, taip pat ji nėra pasiūlymas arba prašymas pirkti ar parduoti konkrečią finansinę priemonę. Čia pateikiama informacija nesusijusi su specifiniais investavimo tikslais, finansine situacija ar ypatingais jos gavėjo poreikiais. Prieš priimdami bet kokį su investicijomis ar kreditu susijusį sprendimą, visuomet turėtumėte asmeniškai pasitarti su specialistais. Svarbu pažymėti, kad praeities rezultatai negarantuoja tokių pačių rezultatų ateityje.

„Nordea Markets“ nėra ir neturi ketinimų tapti konsultantu teisės, mokesčių, apskaitos arba reguliavimo klausimais nė vienai jurisdikcijai priskirtose vietose.

Šį dokumentą bet kokiais tikslais galima dauginti, platinti arba skelbti tik gavus išankstinį raštišką „Nordea Markets“ sutikimą.